大和 中海物業(02669)
評級: 跑贏大市
目標價:3.9元 -> 6.8元 (較前收市價6.13元有10.9%潛在升幅)
大和發表報告,睇好中海物業增值服務,重申睇好,目標價上調74%至6.8元。
報告指出,中海物業去年物業管理收入增長25%,向住戶增值服務及向非住戶增值服務收入分別升38%和57%,當中增長服務增長強勁,主要由社區產業服務及生活服務增加推動,大和相信2020至2022年中海物業增長服務會有逾三成增長。
大和續稱,去年中海物業增加1050萬平方米管理面積,另從第三方奪得1500萬平米管理面積,估計今年集團管理規模會持續擴大。
基於物管業務增長高,大和升中海物業今明兩年每股盈利預測3至13%,達到20.8和28仙,更上調目標價由3.9元至6.8元,維持「跑贏大市」評級,折合28倍預測市盈率。
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