滙證 東亞(00023)
評級： 持有
目標價：29.3元 -> 18.6元 (較前收市價19.04元有2.3%潛在跌幅)
滙證發表報告指，東亞在內地及本港之經營前景暗淡，把目標價大幅調低三成六至18.6元，維持「持有」評級。
滙證指，東亞股價今年以來已下跌23.1%，預測市賬率已跌至0.57倍，較歷史中位數低3個標準差，雖然估值偏低，但在大中華區內有估值更吸引的銀行股，包括本港同業的大新銀行(02356)及中型內銀股光大銀行(06818)，且在股本回報率(ROE)方面均較東亞(今明兩年料僅為6%)為高。
滙證指，東亞內地資產質素及競爭優勢並不突出，本港業務亦面對貸款需求放緩，以及融資成本上升，把東亞今明兩年盈利預測分別下調54.9%及22.4%，以反映淨息差收窄，收費收入下降以及保守的資產質素估算，
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