滙證 澳博控股(00880)
評級:持有
目標價:8.8元 --> 9元 (較前收市價9.47元有5%潛在跌幅)
澳博首季股東應佔溢利8.5億元,按年增16.4%。滙證發表報告指,澳博首季集團EBITDA盈利按季升27%,較該行預期高出5%,不過預計毛利率在稍後的季度面對正常化風險,維持給予「持有」評級,目標價則由8.8元升至9元。
滙證指,澳博首季盈利主要由贏率、會計制度改變,以及成本減省所帶動。該行認為澳博估值在明年「上葡京」開幕的因素下,值得享有溢價,不過目前估值已合理反映,相當於19倍之2019年EV/EBITDA比率,故重申「持有」評級。
高盛發表報告,亦認為澳博季績勝預期,確認了澳博是中場強勁表現之受惠者,維持「買入」評級,目標價12.5元不變。
更多券商分析,請瀏覽本網大行精選。