摩根士丹利 舜宇光學科技(02382)
評級:與大市同步
目標價60元(較前收市價92.85元,有35.4%潛在跌幅)
舜宇光學2月手機鏡頭出貨量6518.7萬件,按年增長19.5%;按月跌20%,主要是春節假期的影響。
摩根士丹利發表報告,認為綜合1月和2月出貨量、消除春節效應,舜宇三大業務部門的增速合理。
不過大摩指出,去年第二季度中國智能手機市場表現強勁,帶來很高基數,擔心今年第二季度表現,雖然看好長期上升潛力,惟本年至今股價已累升33%,估值已有溢價,維持舜宇「與大市同步」評級和60元目標價。
花旗則認為,舜宇手機攝像模組按月勢頭強於同行丘鈦科技(01478),主要受主要客戶(特別是華為和三星)的三鏡頭新機潮推動。該行認為舜宇手機攝像頭出貨量穩健,維持「買入」評級,並納入「利好因素觀察名單」(positive catalyst watch)。
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