大和 華電福新(00816)
評級：跑贏大市 -> 買入
目標價：1.9元-> 1.9元 (較前收市價1.52元有25%潛在升幅)
大和發表報告，預期華電福新第四季業務復甦，故將評級由「跑贏大市」升至「 買入」，目標價維持1.9元不變。
報告指出，華電福新自8月起，股價已調整18%，主要受累水電持續疲弱，而市場過去兩個月亦下調該股純利預測5%。
不過，大和認為，踏入第四季華電福新旗下的水電、風電及火電業務盈利可回升，因利用率改善及煤炭成本向下趨勢已成，更預計風力產電會由首八個月按年升21.5%，加快至第四季按年升22至25%。
基於調整水電產能利用率，大和將華電福新2018至2019年每股盈利預測降1至4%，達到26分、32.3分及37.7分，並上調評級至「買入」，目標價折合0.6倍市帳率。
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