中金 中國銀行(03988)
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目標價：7.87元-> 6.37元 (較前收市價3.63元有75.5%潛在升幅)
中金發表報告，中國銀行(03988)上半年業績達標，但擔心市場對內銀估值向下修訂，故削目標價19.1%至6.37元。
報告指出，中行上半年純利按年升5.2%，達1090億元(人民幣‧下同)，當中次季純利增長5.3%至601億元，較首季年增5%加快。
不過，中行上半年手續費淨收入按年下降2%，差過中金預期，因資管新規影響，以及代理和理財收入下降約12%，同時外滙價差收入下降11%。截至6月底止，核心一級資本充足率較年初下降16點子到10.99%，成為四大行中此指標最低的銀行。
基於宏觀經濟波動擴大，投資者風險或向下移，故中金降中行目標價19.1%，而目標價折合1倍預測今年市賬率。
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