滙豐證券 中銀香港(02388)
評級:買入
目標價:34.5元 -> 32.1元 (較前收市價25.4元有26.4%潛在升幅)
滙豐證券發表報告,中銀香港業績差過預期,但目前估值不貴,重申「買入」,目標價卻降7%至32.1元。
報告指出,中銀香港去年每股盈利升17.8%,但比該行預期低,當中淨利息收益率按季升11點子至1.65%,對比2022第三季放慢35點子。滙豐證券估計,聯儲局加息預期下滑,料對長線中銀淨利息收益率有影響。
滙證又指,中銀香港成本高過預期,加上純利因淨利息收益率放慢,但目前估值不貴,預期市帳率及市盈率0.8倍和7.5倍,重申「買入」,目標價由34.5元,降7%至32.1元。
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