相信今年多數交易員都會有一種體會。
那就是動能交易越來越主導市場。
無論是任何時間級別,日線周線月線以至小至分時都出現了非常強的動能傾向。
我這裏尤其指美股,而美股是世界上成交最活躍和龐大的市場。
從疫情時代,走向後疫情時代,對世界經濟的衝擊以及美國聯儲局再度開啓印鈔機無限印鈔。
市場流動性非常充足,又得益於程式交易的發展。
凡程式交易,揭開其神秘面紗,最核心就是動能交易。
也就是說和87年股災時並沒有本質區別,只不過變得比以前更聰明而已。
就如周一,白天恒指期貨,跌破重要支持後我發信息呼籲「重要支持已被打破,趨勢向下」,之後指數迅速大跌
然而到了晚上,標普開盤之後,大量巨資入場買入,數額十分驚人。
當時從2970開始發動買入攻勢,一直持續到今晚執筆已經來到3150水平。
可見動能交易的威力,在多方資金共振下,方向來得更加快和具有持續性。
當我們意識到市場的轉變時,就要優化和改變去適應市場。
這並不是放棄原有的三大要素,時間價格形態,而是加入一個輔助性因素-「市場動能」。
三大要素是靜態的,但市場動能卻是動態的。靜態的因素不會因市場變化而改變,通常只會有一個價格或者時間來判斷「失效」。
動態因素可以讓我們一直都跟隨市場主要趨勢,並且第一時間察覺到市場的變化。
又以周一晚爲例,白天各方資金流出,形勢惡劣,美股開盤前稍作企穩,等候美股開盤後馬上決定了反轉的方向。
該動能因素我再總結為以價格為指標,那就十分簡單好用。
例如,24000樓上造好,24000樓下造淡,非常簡單直接,而且亦能夠以此來定止損價。
研究分析的時候盡可能考慮最多的因素,來到實際交易時,我希望把考慮因素減少到最少,這樣操作就穩定得多了。
編按:作者施華格,時易網創辦人。曾任家族信託基金的投資組合經理、大行操盤手,鑽研循環周期、江恩理論、波浪理論超過10年,把理論融入實戰,擅長捕捉市場轉角,他會逢周三開市前於【周期論勢】分享市場看法。