有聯儲局官員表態希望明年加息,美國短債息率應聲抽高,拖累美股道指周五(18日)大瀉逾500點,連挫5日兼創兩個半月低位。能源股和銀行股帶領跌勢,高盛股價下跌3.6%。
美國總統拜登日前簽署法案,把6月19日的六月節(Juneteenth)列為聯邦法定假期。大多數政府人員周五已不用上班,但美股照常交易,聯儲局位於華盛頓的總部大樓周五關閉,提供的服務繼續運作。
美股四巫日 市況添波動
周五是美股「四期結算日」(Quadruple witching day),即指數及個別股份的期貨和期權結算日,根據過往紀錄,市況一般較為波動,美股道指大幅低開200點後,早段跌幅已擴大至逾500點;其後跌勢稍緩和,尾段再次觸及全日最低位33271點,跌幅達到551點;收市仍挫533點或1.58%,報33290點。標指跌1.31%,收市報4166點。以科技股為主的納指下滑0.92%,收市報14030點。道指30隻成份股悉數見紅,油股雪佛龍股價下挫3.7%,為表現最差成份股;藥房股Walgreens都滑落3.73%。科技股偏軟,英特爾回吐2.6%,蘋果都跌1%。
本周累計,道指插水3.5%,為去年10月以來最差的一周表現;標指倒退1.9%,納指回吐0.2%。
聖路易斯聯儲銀行總裁布拉德(James Bullard)認為,基於預測通脹將超越2%目標,聯儲局應在2022年底開始加息。他個人估計,局方重視的通脹指標——核心個人消費支出平減指數(Core PCE)今年將升3%,明年續漲2.5%。言論刺激美國2年期債息急曾飆7.3個基點至0.282厘,是自去年4月以來首次超越聯邦基金利率目標上限0.25厘,尾段徘徊在0.258厘水平。10年期美債息則回落0.74基點,報1.435厘;30年期美債息跌8.2基點,報2.018厘;長息回落而短息抽高,使美債孳息率曲線急劇趨平坦,不利銀行股表現。
美債孳息曲線急劇趨平坦
布拉德是聯儲局本周議息後、主席鮑威爾以外的首位開腔官員,雖然他今年在公開市場委員會(FOMC)沒有投票權,但言論仍加速再通脹交易(reflation trade)的拆倉活動,銀行股周五沽壓甚大,除高盛之外,摩根士丹利急挫4.3%,摩根大通和美國銀行都下滑2.5%,美國運通與富國銀行都倒退2.4%,花旗回落1.8%。
其後,明尼亞波利斯聯儲銀行總裁卡什卡里稱,他不贊成聯儲局在2023年前加息,認為利率維持在接近零水平,將有助勞動市場重返疫情前水平。卡什卡里的言論未對美股帶來明顯正面幫助。
美滙續強 油價低位反彈
據美銀引述EPFR數據顯示,截至周三為止一周,全球股市基金吸資390億美元,3月以來最勁,其中美股基金佔247億美元,而歐股基金錄得33億美元流入,創2018年2月以來新高。歐股周四之前曾連漲9日,創1999年後最長升浪。不過,歐股周五全線向下,英股回吐1.9%,表現最差,法股挫1.46%,德股低收1.78%。
美元滙價強勢畢現,美滙指數曾高見92.41,再升0.56%,尾段高位徘徊;歐羅曾低見1.1849美元,跌0.48%,尾段未見起色;英鎊跌幅達0.9%,報1.3801美元;澳元回落0.91%,至74.84美仙。
高盛唱好油價,刺激紐約期油自低位反彈,倒升0.8%,每桶收報71.64美元;布蘭特期油轉升0.6%,收報73.51美元。現貨金價尾段回落0.61%,每盎斯報1763.1美元;日內反彈上1798.6美元。