港股連升四日後,今日終於回氣,市場焦點望實內地下周一究竟有幾多人回復正常番工,美股正在業績公布期,隔晚三大指數再創新高,原因喺「水多」兩個大字。
自從本周一及周二人行豪掟1.7萬億人民幣逆回購,全周淨投放5200億元人民幣,但內地疫情未止,今早人民銀行副行長潘功勝再派定心丸,有好大機會降LPR及MLF利率,連同最新公布的聯儲局截至周三資產負債表擴至4.17萬億美元,按周增150.8億美元,股市大跌甚難,故此大方向股市是向上,但大跌機會情況唔大,而股份表現依然極度分化,故此周三本欄建議棄「ATM」改投「APP」。
美國若入股諾基亞愛立信會不利京信
去年底提及五隻黑馬股中,港視(01137)及京信(02342)升唔停,今日京信更一度逆市升8%,因集團其中一個大客,全球5G四大設備商之一諾基亞,上季業績好過預期,按年多賺12.8%至8.21億歐羅(約69.94億港元),故此京信連同另一隻基站天線股摩比(00947)股價齊升。
筆者估計,京信發盈喜機會極大,或會進一步推高股價,但值得留意一單新聞,就是美國司法部長巴爾(William Barr),提議買諾基亞或愛立信變成控股股東,對抗華為在5G領導地位。由於上述兩間公司是京信及摩比的大客,一旦成事,基於國家安全考慮,有機會踢走中資的京信及摩比,會對其股價極度不利。
Uber料第四季EBITDA轉賺
去年9月18日本欄建議冷敲Uber,原因是美團證明外賣仔有得做,隔晚收市後Uber公布業績,虧損規模依然好得人驚,上季淨蝕11億美元,按年大增兩成四,收入則升37%至40.7億美元,卻比市場估計佳。
最精彩是在分析員會議之中,行政總裁霍斯勞沙希(Dara Khosrowshahi)表示,預計集團今年第四季經調整後EBITDA有望虧轉盈,比原先預期2021年早,甚有去年第一季美團EBITDA轉正之後股價長期大升的影子。行政總裁此言一出,即帶挈Uber股價盤後一度大升一成,盤後收市仍升5.7%,收39.19美元。
雖然索羅斯前「軍師」兼徒弟德魯肯米勒(Stanley Druckenmiller)及高瓴資本(Hillhouse),去年第三季或因股價由招股價45元大幅「下潛」43%,基於風險理由減持,但有麝自然香,上季卻吸引IBM退休基金買入,同時亦吸引基金私募基金Millennium Management、德州太平洋(TPG)以至晶片商INTEL,趁去年第三季價殘掃貨,當中TPG更是其美股倉中持股佔比最大,而Uber在25.58元摸底後,股價已大幅回升,按上日收造37.09美元計(不是盤後收市價),比低位已回升45%。
按美團去年股價狂升及營運外賣的經驗,配合Uber原先經營甚佳的打車平台,同時擁自動駕駛技術(豐田更持有Uber股權),未來大有機會複製美團去年狂升神話,若錯過去年美團升幅,Uber則絶對唔可以錯過,一旦升穿上市後高位47.08美元,將會進入另一個爬升階段,以20天線(現處36.2美元)作止蝕。
編按:作者尹德政(Ricky),醉心投資美股近十載,最大滿足感來自尋找抵買有實力的世界行業領袖,每逢周三、五在「信報網站」及「港股360」撰文,另每逢周二在《信報》撰寫「政觀其辯」。