美股上周五因內地新肺炎疫情突然急跌,周日內地維穩下,人行宣布1.2萬億人民幣逆市回購,上日人行再放多5000億人民幣,兩日狂泵1.7萬億人仔,A股滬深300指數周一急跌7.9%後,昨日及今日共彈3.8%,美股標指上周五大跌1.77%,觸及10周線(現處3242點)即彈,連續兩日累彈2.2%,不單收復上周五急跌,隔晚納指盤中更創新高,都咪話唔犀飛利!
全球央行合力放水撐繁榮,加上內地新肺炎疫情重創內地首季經濟,市場共識阿爺會出盡全力「保五」甚至「保四」,正如之前分析,市場水源充足,每當標指回落至10周線,按美國上次擴大資產負債表經驗,絶對是買入時機。
按目前市況,港股正處新肺炎疫情風眼,估計會跑輸美股,美股就以買平台類、雲計算及雲安全類股份為首選,因為不受內地疫情影響。
Zoom抽升後回吐仍值得吸
正如昨日政觀其辯推介,可趁價殘跟超級大鱷德魯肯米勒(Stanley Druckenmiller),撈視頻會議軟件開發商Zoom(ZM),原因是內地疫情嚴峻,企業會增加利用視頻會議,Zoom有望直接受惠。
行文之時為周一下午,始料不及當晚Zoom狂升14.9%,幸好上日回吐2%,在現水平仍值得買入,目標依然是上市高位107.34美元,跌穿50天線(現處70.37美元)止蝕。
上季港股多咗個新潮語叫「ATM」,即阿里巴巴(09988)、騰訊(00700)及美團(03690),若果個倉內無呢三隻撳機股,睇怕基金經理比同行放甩。
時移勢易,受一場新肺炎疫情影響,港股應聲大冧,ATM股價跌幅未算太深,隨著內地經濟增長放緩,ATM業績無可避免受影響,尤其騰訊及美團,建議大家應由「ATM」轉投「APP」。
好醫生業務處藍海
先介紹APP組員,分別為阿里巴巴(Alibaba),其次為平好好醫生(Ping an good doctor),最後的P是Property Management,即物管股。
先講阿里,筆者相信ATM之中,阿里受影響最細,一來雲業務遠比騰訊勁,其次是網購業務騰訊及美團亦缺乏,還有阿里支付於內地市佔率達五成一,比騰訊揸旗的財付通多(市佔率只得39.5%),加上阿里大有機會染藍,還有憧憬分拆螞蟻金服,故此搬入APP股份之列。
至於睇好平安好醫生(01833),原因不單是內地現時發生的疫情,還有內地個別市政府力推互聯網醫療解決方案,花旗1月初報告已指,江蘇省政府對每宗在線諮詢服務給予好醫生20元人民幣,山東省則每宗給予6元人民幣,好醫生亦正積極揾更多機會,與各區市政府尋求合作,好醫生作為內地同類最領先平台,行業絶對是藍海,未來有望進一步發圍。
最後是物業管理股,雖然內地疫情處處,但管理費無得唔交,而保利物業(06049)、永升(01995)今日創新高便說明這點,更何況大型物管商有「阿媽」新樓落成支持,變相新增管理面積有保證,後市依然睇好,包括碧桂園服務(06098)、保利物業(06049)、中海物業(02669)、雅生活(03319)、佳兆業美好(02168)、永升(01995)及奧園健康(03662)。
編按:作者尹德政(Ricky),醉心投資美股近十載,最大滿足感來自尋找抵買有實力的世界行業領袖,每逢周三、五在「信報網站」及「港股360」撰文,另每逢周二在《信報》撰寫「政觀其辯」。