科勒資本(Coller Capital)發表新一期《全球私募股權晴雨表》(Global Private Equity Barometer)報告,顯示有限合伙人(下稱LP)在未來幾年的私募股權投資組合將受兩大因素影響,其中四分之三的LP將因應可持續性和氣候變化等相關問題調整其投資策略;相似比例的投資者也將聚焦於醫療健康和生物科技領域的新機會。
52%的亞太地區LP認為,LP報酬中部分與績效相關的要素原則上應該與ESG目標的達成情況掛鈎,反映愈來愈多亞洲投資者相信有效的ESG政策有助於提高投資組合回報。這看法與歐洲LP一致,然而相比之下只有32%的北美LP同意兩者應該掛鈎。
LP普遍認為,私募股權投資的風險回報比率在過去18個月內大幅上升。四分之三的投資者擔心地緣政治衝突和貿易糾紛會進一步惡化。另外,超過三分之二的投資者對監管或稅收環境的變化存在憂慮。
儘管風險不斷增加,有43%亞太地區LP認為當前是進行新私募股權投資的良機。然而,在現時環境下投資未必容易,亞太地區近40%的LP覺得選擇合適的普通合伙人(GP)和基金變得更加困難。