香港家庭負債佔本地生產總值的比率持續上升,尤其去年的上升幅度較大。香港金融管理局高級助理總裁劉應彬在《匯思》拆解,指主要由於香港經濟去年在新冠肺炎疫情下,錄得有史以來最大的跌幅,名義本地生產總值跌5.4%,即使家庭債務增長已由2019年的12.8%,放緩至去年的5.5%,但本地生產總值下跌仍續推高家庭負債比率接近10個百分點。
劉應彬稱,在經濟衰退時,本地生產總值大幅收縮並推高家庭負債比率這個情況屬正常現象,並非香港獨有,在美國、英國、日本等地也有出現。目前香港家庭負債的最大組成部分是住宅按揭貸款,佔68%及其他私人用途貸款,佔27%,而信用卡墊款只佔很小部分,佔5%。由於香港的大部分家庭貸款屬於投資相關的有抵押貸款,所以經濟下行為香港銀行帶來的信貸風險相對較低。
劉應彬指出,估算香港整體家庭存款總額,是家庭負債總額的3倍。跟其他主要經濟體,如英、美,甚至日本相比,香港的家庭資產淨值對負債比率更是最高。他又說,貸款背後的審慎信貸風險管理,令香港家庭整體沒有出現過度借貸的情況。金管局自2009年起推出逆周期宏觀審慎監管措施後,新批按揭貸款的平均按揭成數和平均供款與入息比率均處於健康水平,增強了家庭和銀行抵禦樓市下跌的能力。
他認為,香港整體家庭信貸質素良好,家庭財務狀況穩健。雖然預料在一段時期內,周期性和結構性因素均會令家庭負債對本地生產總值比率維持在較高水平,但相信香港整體家庭負債的風險可控,呼籲市民不用太擔心,當局會一如既往繼續確保銀行審慎批出貸款,及密切留意銀行貸款質素的變化。