金管局公布,2020年外滙基金投資收入1978億元,按年下跌24.6%。去年投資回報率為4.4%。
期內,香港股票投資收益40億元,按年大減81.9%;其他股票投資收益690億元,按年下跌31.48%;債券投資收益925億元,按年下跌19.21%;非港元資產外滙估值上調96億元,對比上年同期下調130億元;其他投資收益227億元。
去年外滙基金的投資回報率4.4%,其中「投資組合」回報率是7.8%,而「支持組合」是1.6%。「長期增長組合」自2009年開展投資至2020年9月底的內部回報率年率為12.5%。
2020年外滙基金支付予財政儲備存款與香港特區政府基金及法定組織存款的息率為3.7%,2020年有關費用分別是326億元及115億元。
金管局總裁余偉文稱,去年對投資者來說是峰迴路轉的一年。新型冠狀病毒為全球經濟帶來嚴峻的挑戰,但在各國央行推出超寬鬆的貨幣政策及政府一連串財政紓困措施帶動下,資產市場從大幅調整中迅速反彈,多個股市更於年內創出歷史新高。總結全年,外滙基金的股債投資獲得良好的收益。
展望2021年,他表示,全球各地經濟復甦的時間和步伐將成為關鍵。環球經濟或有望復甦,但疫情發展仍會左右全球經濟前景。此外,地緣政治風險仍然不能忽視,美國新任政府的外交政策方向及中美關係的發展,以至英國實施退歐協議的情況,仍會影響金融市場去向。
值得留意的是,環球股市在持續的低利率環境下已連續兩年顯著上升,偏高的估值能否持續仍是未知之數。超低利率同時也對外滙基金大量持有的債券投資帶來很大的挑戰。更壞的情況是假如長期低息及多國大規模的財政刺激措施在未來使通脹升溫,觸發債息急升,令環球資產市場出現較大調整,更會對外滙基金的估值造成下調壓力。
余偉文表示,未來一年環球投資環境仍會複雜多變,金管局會小心謹慎地管理外滙基金,繼續保持靈活性、作出適當的防禦性部署,並維持高流動性,以應付可能出現的金融動盪,並確保外滙基金能繼續有效地維持香港的貨幣及金融穩定。