美國公布半導體出口管制措施,將包括若干中國上市公司在內的140家實體納入實體清單,投行富瑞認為,有兩個因素好於預期,一是動態隨機存取記憶晶片(DRAM)生產商長鑫存儲不在清單之中,二是被美國制裁的公司仍然可以從荷蘭和日本購買使用美國技術製造的半導體生產設備(SPE)。
路透引述富瑞在報告中稱,美國將中微公司以外的中國主要SPE製造商加入實體清單。大多數中國SPE製造商聲稱其部件或材料的本土化比率是85%至90%,而且即使有些來自美國,也有美國以外的選擇。但富瑞認為,這些選擇可能會在短期內影響產量或生產力,因此仍是一個潛在的負面因素。
富瑞續指,有7家與華為相關的重要晶圓廠列入實體清單,根據國際半導體產業協會(SEMI)的數據,這7家晶圓廠明年的資本開支預計為200億美元。
富瑞稱,估計這些公司2025年削減的資本開支的規模,佔其計劃的資本開支的50%,預計削減至少100億美元。而SEMI預測中國明年的半導體資本開支為450億美元,按計算相當於縮水22%,或相當於30%的按年下降。