融創中國(01918)境外債務重組迎來重大進展。該公司公布，針對90.48億美元的境外債務重組，已與境外債權人小組訂立重組支持協議，擬就境外重組方案向現有債務持有人尋求更廣泛的支持。
一位知情人士表示，在債務重組中，獲得債權人小組支持是至關重要的一步。融創的債權人小組持債金額超過30%，近30億美元，無論是權重佔比還是債務規模目前都是行業較高的，這意味方案整體通過已有極大保障。融創境外債務重組方案已獲得債權人小組的支持，按行業慣例來看，融創債務重組成功基本板上釘釘，方案預計將會順利拿到75%以上的贊成票。
從披露的境外重組方案來看，融創將約百億美元的境外債務分為降槓桿、留債展期兩大板塊進行重組，為債權人提供了可轉換債券、強制可轉換債券、轉換為部分融創服務(01516)股權、置換新票據等多種靈活選項。
具體而言，降槓桿計劃目標約30億美元，分三項實施：第一，融創擬發行10億美元的可轉換債券，所有計劃債權人有權在重組生效日起的12個月內，以每股20港元將其持有的可轉債轉換為融創中國普通股，如選擇不轉股，則留債9年期，公司需支付1%至2%的票息。
第二，發行五年期強制可轉換債券，預計規模17.5億美元，債權人可選擇在期初、周年、約定觸發機制達成等不同條件下登記轉股，到期日尚未行使轉股權的強制可轉換債券，將全部轉換為融創中國普通股；第三，債權人也可選擇將現有債權轉換為現有融創服務投資持有的融創服務股權，交換價格為60個交易日加權平均股價的2.5倍，同時不得低於每股17港元，規模上限約4.49億股，約佔融創服務已發行總股數的14.7%。
