10月11日，特斯拉舉行「WE, ROBOT」發布會，行政總裁馬斯克乘著初次登場的Cybercab來到現場。作爲特斯拉進入無人駕駛出租車Robotaxi領域的重磅產品，Cybercab的公佈有望改變當前Robotaxi領域的競爭格局，其技術積累和低成本優勢有望推動加速行業技術發展和商業化進程，並對網約車平台業務發展方向產生影響。全球範圍內智駕領先的主機廠、智慧化產業鍊及特斯拉產業鏈標的均有望受益於 Robotaxi 的快速發展。
Cybercab核心摘要
1. 車身及結構：Cybercab 擁有兩個鷗翼車門，內部沒有方向盤、踏板，以無線方式充電，且具有清潔功能，同時繼續採用公司的純視覺方案，無高成本傳感器。
2. 生產成本：在此次發布會上，行政總裁Musk預計 Cybercab 規模化生產的單車成本將低於 3 萬美元，而交通成本約為 0.2 美元/英里，遠低於當前巴士平均成本。
3. 生產時間：根據發布會信息， Cybercab 將於 2026 年（2027 年前）生產。
4. 功能體驗：量產 Cybercab 前，用戶能在 Model 3、Model Y 等其他車型中體驗無人駕駛出租車功能，車輛閑置時還可讓車子出去工作創造被動收入。
Robotaxi競爭迎來新格局
目前，Waymo 在美國的商業化落地進展領先，根據其官網資訊，已在鳳凰城、三藩市、洛杉磯 3 座城市實現無安全員收費運營, 明年將進一步拓展至奧斯汀和亞特蘭大。截至2024 年 8 月，週度付費訂單量已突破 10 萬單，較今年5月翻倍，呈現快速發展趨勢。
對特斯拉而言，考慮到特斯拉在端對端 FSD 算法、純視覺方案以及全球汽車保有量等方面的優勢，特斯拉有望在Robotaxi領域的快速追趕。該公司具有持續迭代基於端到端的 FSD 演算法，根據 Tesla FSD Tracker 數據，截至目前，FSD V12.3 的每次關鍵接管行駛里程已提升至 448 英里。截至2024 年6 月，特斯拉FSD 累計行駛里程已突破16 億英里，公司已擁有等效4 萬張英偉達H100 的雲端算力；此外，根據特斯拉官網，公司將採用unboxed 方式製造Robotaxi，其製造成本可望較Model 3 降低50%。展望未來，Cybercab的落地有望加深公司在無人駕駛出租車領域的滲透率，並預計在後續車隊規模增長、單車運營時長增加以及空駛率降低等因素的催化下，為公司帶來可觀的收入增長空間。
網約車平台或改變發展方向
Cybercab將直接以自建平台形式入局網約車市場，這對現有網約車平台如Uber、Lyft等會產生影響。短期來看，Cybercab的量產及監管部署還需時間落地，短期內預計難以直接投放至網約車市場，網約車平台能夠依靠車輛供給、用戶網絡效應的優勢維持一段時間穩定增長；從中長期來看，特斯拉擁有大量潛在的自動駕駛車輛，網約車平台將被迫引進其他多個Robotaxi平台以聚合形式協助對抗，好在整體網約車市場仍快速增長，乘客及活躍商家數字都以每年雙位數百分比提升，無人駕駛也將提供更多發展機遇，平台未來仍有大幅發展空間。因此，全球範圍內智駕領先的主機廠、智慧化產業鍊及特斯拉產業鏈股票均可望受益於 Robotaxi 的快速發展。
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