« 返回前頁列印

理財方案 | 2019-04-18 05:00

張劭聲: 未來指導性主題化投資世界

放大圖片

到目前為止,高效益的資產管理主要是獨立財務顧問和智能理財服務的核心價值。但隨着市場傾向具指導性的主題化投資趨勢日漸加速,以前固有的市場架構將會面臨莫大的變化。

讓投資管理更有規劃

具有指導性質的主題化投資是資產管理業務發展的自然進程。坐擁大量關於資產和企業研究的數據,銀行、資產管理公司和大型金融機構已準備好在這方面發揮領導作用,以圖利用對各類資產的專業知識自動轉化為可實行的投資方案。如此的主題化指導投資,將能讓投資者可以評估交易資產的前景之外,還可以根據個人觀點、興趣和意向採取部署,從而使投資者能更有規劃地籌謀其未來財富和投資管理。

舉例來說,假如投資者對清潔能源、汽車行業電動化或人工智能對人類就業的影響感到興趣,主題性指導的投資顧問將會把使用者的興趣目標和符合主題的研究聯繫起來,例如給客戶提供類似MIT Robotics(麻省理工智能機械研究)或相關的投資建議,並幫助客戶選擇適當的投資產品。

投資者決策成為紀錄

目前還未定案的是,在於哪家企業有能力成功作為此領域的先行者。其發展核心是讓資訊交流普及化,從而為客戶提供簡單易用的理財策劃工具。以此起步點進一步展望,我們更意識到,每個智能機械的使用者都可以通過不同的選擇和決策,在市場或世界上留下紀錄,以備未來參考,逐漸改善智能思維對投資建議的成效,更長遠的還可能間接改變人類以保護環境為指導的生活方式。

每當投資者對個別公司進行投資,投資者實際上也等於認同該公司的議程和發展方向。例如投資者持有一家與可再生能源計劃合作的公司股份,尋求的不僅是單純的投資回報,它還代表着整家公司在市場上的價值,甚至可以就如氣候變化的廣闊議題,在財力和資源上出力幫助應對。

同樣地,如果投資者根據特定的焦點購買於相關主題有份涉及投資的基金,比方說如在女性平權、教育或潔淨用水方面提供協助或支持的公司,通過有意識地選擇符合投資者價值觀的公司群,實際上投資者也是在金融層面上推廣其價值理念和風氣。基於上列的主題化指導投資,同時隨着市場上交易和投資的透明度愈來愈高,投資者也能夠將他們的價值觀、偏好和目標,反映在他們的投資當中。

大型金融機構推動變革

然而,傳統的顧問服務卻甚少會對此類創新的技能研究進行發展,畢竟他們已經掌握現有客戶的投資習慣和偏好,並已制定了一套現行方針賺取舒適的佣金回報。但從另一個角度來看,智能顧問以非常低的費用為客戶管理資金,並有效地擴展業務,但同時也保持可觀的盈利。

可預期的是一眾來自金融企業的新進專才,將會致力研發技術應用,為資產管理行業帶來永久性的架構改變。各大銀行和具規模的金融機構,將會處於推動這一變革的最前位置,其原因是在於他們已經擁有優秀的研究團隊和相關的研發內容,以及他們自行開發同時也作為公司銷售產品的優質投資平台系統。

此類資源豐富的金融企業將能夠有效地找到,把相關內容和數據於資管服務層面實際應用的新方法。可以肯定的是,大型金融機構在數據的內容和質量方面有如坐擁黃金卻又隨手可得。基於這樣的發展條件,將會帶來不可計量的機遇,但當然在某些方面,如技術成熟化和用戶界面也需要繼續改善。

要建立一個能提供有指導性建議的投資平台,將需要一個有效地把研究成果和分析結論綜合連繫的用戶界面,並將其轉化為有具體意思的文字描述作結論,以便用戶可以從對個別感興趣的主題,簡單直接地進行投資規劃。這是與專業技術初創企業合作,將成為關鍵和機遇所在的要領。

市場將於不久將來會發現,傳統的資產管理模式甚至智能顧問不再是業務重點,而是新興的主題化指導投資世界,才是長遠的未來。