筆者的朋友Eric與太太同為35歲，他們希望為現年3歲的兒子Joshua購買一份教育基金，遂向筆者查問詳情。
首先，筆者建議 Eric在比較不同的教育基金計劃時，必須要注意以下幾點：
1. 行政費及基金戶口彈性
教育基金計劃一定會涉及從基金戶口提款，甚至分段提款，Eric要注意提款是否涉及收取手續費。如有，該手續費又會是如何計算呢?
2. 匯率
如果Eric計劃以英鎊投資，但將來Joshua會去美國升學的話，屆時假若美元升值，匯率就會令投資回報大減，令Eric失去預算。所以，若Eric想減少匯率風險對回報影響，建議最好先決定Joshua到哪個國家升學，並採用該國家的貨幣作分段投資。
3. 通脹
Joshua現年3歲，十多年後，以平均每年3-5%的通脹計算，Joshua讀大學的學費及生活開支有可能變成現在的雙倍。因此，建議Eric要以未來調整通脹後的學費連生活費作為投資目標。
根據Eric的個案，筆者有以下建議:
教育基金計劃
若以Joshua 18歲到美國讀4年大學計算，我們首先要知道到時調整通脹後的學費連生活費，如果平均每年通脹4%，現時一年30萬港元的學費連生活費，到時就一共要約2926347港元了。
由於Eric夫婦剛以全部積蓄置業，所以暫沒有資金作一次性的投資。筆者建議他們可以運用每月的盈餘，以「平均成本法」作教育基金的投資。利用「平均成本法」，一方面可以方便他們每月的現金流，另一方面可減少市場波動對投資回報的影響。假設他們的投資組合平均每年有7%的回報，我們可以考慮運用一半的盈餘，即是每個月約一萬元投資到教育基金裡，那麼當Joshua 18歲時，他的教育基金就有約3226566港元了。
個人退休安排
為Eric的兒子計劃好教育基金後，筆者提示Eric除了為家人設想的同時，也應為自己的退休生活著想。Eric對此亦表認同，「是的，如果我做好退休安排，將來Joshua畢業後工作，他也不會有太大供養父母的壓力了。」Eric說，他就是一個如此「廿四孝」父親。
Eric夫婦同樣計劃65歲退休，預期壽命85歲，他們希望退休後可每月有現值15000 港元的生活費，以4%的通脹率，及他們退休後可有2.5%的退休資金回報計算，他們需要在65歲前，為自己準備好約14232000港元的退休基金。筆者建議Eric夫婦現在可以利用每個月10000元的盈餘作投資，直到Joshua的教育基金投資期完結後，就把每個月20000元的盈餘投資到自己的退休基金，以每年投資回報約7%計算，當他們退休時，就有約14533208港元作退休資金了。
若Eric夫婦對考慮上述兩項理財建議，最後就可按照兩人的經濟情況以及風險接受能力，製定適合的理財方案。筆者建議風險接受能力屬於中等的Eric夫婦可考慮結合股、債的投資組合，以分散風險。
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盧艷萍
