一邊廂新冠疫情仍未受控，另一邊廂上呼吸道感染肆虐小學，小一至小三再度暫停面授課堂，回到「在家上課」的日子，家長備受壓力。事實上，「養兒一百歲，長憂九十九」，既憂其健康，亦憂其學業，除了有心理壓力，也有財政壓力。因此，不少家長未雨綢繆，早就為子女設立「教育基金」。
所謂「教育基金」，只是家長為子女未來升學所作的儲備，可以從儲蓄而來，也可以是投資所得。而現時市場上亦有不少開宗明義打着「教育」旗號的儲蓄保險，條款大致上相同，就是投保人在選定供款期（短至3年，長至8年的選擇也有）內，定期作出供款，保險公司將每年派發非保證的紅利之餘，重點是在指定的保單周年日，通常是受保人18歲至21歲，派發保證現金；當保單期滿，即受保人21歲時，還會派發非保證的終期紅利。
紅利並非保證
以市場上一個教育保險計劃為例，選擇基本金額10萬美元，供款期6年，年保費為1.5040萬美元，6年後共繳保費9.0240萬美元。當受保人18歲至21歲，便會分4期收取合共10萬美元。
假設受保人整個保障期內並無提取任何保證現金，當保單期滿（即受保人21歲時），預期期滿利益總額為16.5719萬美元，相當於已付保費的1.83倍；不過，值得注意的是，當中10萬美元為累積保證現金，其餘6.5719萬美元為非保證金額，包括累積的非保證周年紅利及利息、終期紅利及由保證現金所積存的利息，換句話說，保證部分只相當於已付保費的1.11倍。
保證定期派息
其實，既然此等「教育」儲蓄保險須受制於每年派發的紅利屬於非保證，以及保單於受保人21歲便期滿，不如選擇市場上其他儲蓄保險產品，例如保證現金終身人壽計劃（Coupon Plan），每年派發的金額為保證外，還會派發直至受保人100歲，有些計劃更在指定年期內派發額外保證現金。
隨着Coupon Plan的保證回報相對高於其他儲蓄保險計劃，例如終身壽險及分紅保單等，只要滾存保證現金直至目標提取日──以作為子女「教育基金」計，即子女升學時，所能提取金額將較教育儲蓄保險更高，目標必可達到。
用作自製長糧
除了滾存所派金額，到需要時拿取，達成儲蓄目標，例如升學，甚至結婚、置業等；另一方面，如果每年收取派息，則可成為一筆長期而穩定的收入，所以此類計劃成為退休人士「自製長糧」的熱門產品。而且，保單內的人壽保障，亦是終身保障。
雖然都是定期派息，Coupon Plan卻不像年金。年金派發的是本金加利息，除非投保人買的是終身年金，否則，隨着派發年期愈久，年金戶口內的現金價值會愈來愈少，直至派完為止。相反，Coupon Plan每年派發現金之餘，戶口內的現金價值非但不會減少甚至會繼續滾存生息，且部分計劃於退保時更會派發「終期紅利」予保單持有人。
免責聲明：本文內容僅供參考之用，不構成任何投資／投保建議及邀約，請不要依賴本文作投資／投保決定。筆者已盡量確保所提供資料（包括數據）之準確性及可靠性，惟並不表示該等資料可作為投資／投保者的指引，倘有關資料之任何不確、不足或遺漏等，所引致投資／投保者有任何損失或損害，筆者及康宏一概毋須承擔相關責任。文中所述之計劃視乎個別產品供應商而定，有關產品計劃之詳情及細則，以產品之主要說明文件為準。
冼健岷
