熱門:

2019年10月28日

宏觀分析

跨領域多元化佈局為長線投資的不二法門

中美貿易局勢尚未穩定,全球經濟持續波動,在眾多環球政治不明朗因素籠罩下,市場波動顯著增加,風險性資產持續震盪起伏。投資者既想參與後續股市回升機會,但又擔心市場波動風險,透過對各種資產類別進行多元化配置,分散集中於單一市場或資產類別的投資風險或屬較行之有效的策略。同時因應市場變化,積極靈活調整資產配置,以在應對波動性的同時創造收益回報。

跨領域尋找多元化收益來源
雖然市場上仍有很多方法可在不同行業中產生收益,但目前孳息率市場規模正在縮小,以美國10年期國債息為例,由去年11月逾3.2厘的水平,反覆回落至現時約2厘左右,幅度相當之大,去年各國國債表現甚佳,現今的息率卻相對較低,如去年投資級別債息率仍有高單位數字,如今只有1厘多,所以要從市場中尋找穩定高收益的投資機會殊非易事。建議投資者借助經驗豐富的投資團隊,透過多元化長綫佈局,積極面對充滿挑戰的市場環境。跨領域收益策略,投資不只限於傳統收益資產、股債混合基金與交易所買賣基金(ETF),更包括信貸違約掉期指數(CDX)與期權等衍生性商品等,旨在以高效且靈活操作的方式進行股債調配,在平衡資本增長及抗跌力下為投資者提供穩定及高收益的投資機會。

主動式投資策略 結合量化模型與基本面研究
透過縝密的基本面分析以篩選出穩健、優質企業的主動式投資策略;構建量化模型以尋找結合貝塔(Beta)及特殊阿爾法(Alpha)的更佳股債組合。跨領域收益策略結合量化與基本面研究,以主動式管理方式協助投資者發掘穩定、高品質、估值較具吸引力、且能夠創造持續營收的企業,因爲這些高品質企業往往擁有龐大的網絡效應或優於同業的商業模式,能為投資者創造較穩定的回報,幫助投資者於市場波動時持續投資,並有機會獲取更可觀的回報。

貿易戰與民粹風險在中短期內料將揮之不去,並將持續影響企業投資與全球經濟增長力度。市場多個潛在利淡訊號也值得關注,其中包括企業大幅下調盈利,抑或是各國央行貨幣寬鬆立場遠低於預期。跨領域收益投資策略的優勢在於平衡風險及回報,旨在為投資者創造較平穩的回報,同時有效管理下行風險,才有機會幫助投資者持續投資。

按此了解更多資訊

(資料由客戶提供)

 

回上

信報簡介 | 服務條款 | 私隱條款 | 免責聲明 | 廣告查詢 | 加入信報 | 聯絡信報

股票及指數資料由財經智珠網有限公司提供。期貨指數資料由天滙財經有限公司提供。外滙及黃金報價由路透社提供。

本網站的內容概不構成任何投資意見,本網站內容亦並非就任何個別投資者的特定投資目標、財務狀況及個別需要而編製。投資者不應只按本網站內容進行投資。在作出任何投資決定前,投資者應考慮產品的特點、其本身的投資目標、可承受的風險程度及其他因素,並適當地尋求獨立的財務及專業意見。本網站及其資訊供應商竭力提供準確而可靠的資料,但並不保證資料絕對無誤,資料如有錯漏而令閣下蒙受損失,本公司概不負責。

You are currently at: www.hkej.com
Skip This Ads