熱門:

2019年10月11日

劉家怡 MPF

劉家怡: 【策略】調整組合要認清風險

強積金是香港退休保障制度的重要支柱之一,多年來助港人累積了不少退休儲備。據積金局最新統計報告顯示,截至去年底,共有117萬個賬戶累積了逾20萬元的強積金累算權益、約24萬個賬戶超過50萬元,約5萬個賬戶更超過100萬元。隨着強積金資產規模日益壯大,市民的關注度亦愈來愈高。當下環球經濟局勢不明朗,身邊不少朋友都有意調整強積金投資策略及基金組合,但在決定時都心大心細,應該更趨保守,還是主動出擊,成員可能都有不同的看法。

先評估自己風險承受能力

成員究竟應該投放供款於什麼強積金基金,其實因人而異。因為各類型基金的潛在風險、回報、投資目標都有所不同。大家在揀選強積金基金時,先評估個人風險承受能力,是一個非常重要的步驟。從投資角度而言,風險愈高,潛在回報或虧損也會愈大,以股票基金與債券基金為例,兩者的風險程度各異,回報亦可能出現很大差距。

在本文提及的積金局統計報告中曾經舉出例子,指根據歷史數據分析,假設自2000年底,成員A持續買入香港股票基金,相較持續買入港元債券基金的另一名成員(本文稱之為成員B),在付出同樣約為39.1萬元總供款額的情況下,估算截至2018年底,成員A的強積金賬戶累算權益將較總供款額多出84%,而成員B的強積金賬戶累算權益僅較總供款額多出15%,前者的回報較後者高。

過分保守或未能跑贏通脹

當然,各位要留意「過往表現並不代表將來表現」,而面對波動市況,股票基金的回報受影響的機會亦較高。不過有些朋友則走向另一極端,以為強積金投資愈保守愈安全,雖然在短時期內可將損失本金的機會減低,但到退休時方發現強積金回報率可能低於通脹,大家亦不得不留意。

平均成本法助減短期波動影響

面對波動市況,成員也不一定要即時作出轉換強積金基金組合的決定。強積金作為一項長線投資,投資年期動輒數十年,其長時期「定期定額」的投資模式可發揮「平均成本法」的功效,價格低時買入較多基金單位,價格高時則買入較少基金單位,長遠而言可將買入基金單位的成本「拉勻」,有助減少短期市況波動對長遠退休儲蓄增值的影響,所以成員毋須急於捕捉市況。

最後有一點要提提大家,雖然一般基金轉換次數沒有限制,但過於頻繁轉換強積金基金可能會面對高買低賣的情況。建議大家每半年或一年檢討一次,或當經歷不同人生階段時,都為強積金基金組合進行檢討,從宏觀角度看看強積金基金組合是否仍然符合個人需要。

回上

信報簡介 | 服務條款 | 私隱條款 | 免責聲明 | 廣告查詢 | 加入信報 | 聯絡信報

股票及指數資料由財經智珠網有限公司提供。期貨指數資料由天滙財經有限公司提供。外滙及黃金報價由路透社提供。

本網站的內容概不構成任何投資意見,本網站內容亦並非就任何個別投資者的特定投資目標、財務狀況及個別需要而編製。投資者不應只按本網站內容進行投資。在作出任何投資決定前,投資者應考慮產品的特點、其本身的投資目標、可承受的風險程度及其他因素,並適當地尋求獨立的財務及專業意見。本網站及其資訊供應商竭力提供準確而可靠的資料,但並不保證資料絕對無誤,資料如有錯漏而令閣下蒙受損失,本公司概不負責。

You are currently at: www.hkej.com
Skip This Ads