|
熱門:

2012年10月6日

張言銘 理財方案

張言銘: 「錦囊投資法」

近年樓市暢旺,有不少投資者在樓市中均可以獲取可觀利潤。數年前買入一個物業作投資的Sharon,有見樓市升幅已達到一個甚高的水平,故決定將其物業出售獲利。雖然轉手獲利,但Sharon 認為目前樓價太高,所以暫時不考慮再度入巿,而套現後的資金,現希望可以作出其他投資。根據過往經驗,除了物業投資外,她的投資經驗只限於購買藍籌股和抽新股,故希望筆者就她的情況,提供一些部署這筆資金的建議。

筆者建議,在投資前必需擬訂策略,避免盲目地投資某些熱門股票和物業,否則回報往往未如理想。同時,在規劃投資策略時,可參考一個名為「3 Buckets of investing」的攻略(筆者將之翻譯為「錦囊投資法」),將投資的項目分開三個錦囊:

(一) 平穩錦囊 - 例如定期存款和政府債券,這些項目能帶來穩定回報,同時不會有太大波幅和波動。

(二)増長錦囊 - 包括股票、基金、物業等,增長潛力相對較高,但同時波動性也會較大。

(三)夢想錦囊 - 將投資獲利用以購買心頭好,以獎勵自己。

至於如何分配,則可視乎年齡及個人風險取向。

Sharon 投資經驗雖不太豐富,加上工作繁忙,投放在投資的時間相當有限,但願意承受較高風險。筆者建議她可取30比70的分配,即是三成平穩投資,七成増長投資。當中平穩投資項目,可選擇環球債券基金、人民幣債券和外匯定存。至於増長投資,則建議可投放於高收益債券和股票基金組合,包括中國、新興市場和資源類別基金,亦可選擇一些藍籌股作長線増長。當中不可或缺的風險管理法則,就是儘管Sharon 願意承受更高風險,也不應該將増長錦囊的比重提高,因為當巿況大幅波動時(例如08年的金融海嘯),該三成的穩定錦囊便可充分發揮避險作用。

反觀,當投資獲利時,如何將之分配更是致勝關鍵。

首先,平穩錦囊中的回報,應全數保留於原有項目之內,作複息滾存。至於增長錦囊的那部分,就根據以下的分布:

(一)1/3保留在増長錦囊內作複息滾存

(二)1/3投放於平穩錦囊之中

(三)1/3則放於夢想錦囊,從投資中嚐到回報帶來的成果

其實,任何計劃的成功與否,都取決於投資者本身的執行力。所以筆者建議,Sharon 要有耐性和堅持,持之以恆,每半年回顧和檢討自己的投資項目,並套用以上錦囊投資法,作出適當調配,好讓投資回報發揮最大的效益。

張言銘

康宏

聯席董事

回上

信報簡介 | 服務條款 | 私隱條款 | 免責聲明 | 廣告查詢 | 信報會議中心租賃 | 加入信報 | 聯絡信報

股票及指數資料由財經智珠網有限公司提供。期貨指數資料由天滙財經有限公司提供。外滙及黃金報價由路透社提供。

本網站的內容概不構成任何投資意見,本網站內容亦並非就任何個別投資者的特定投資目標、財務狀況及個別需要而編製。投資者不應只按本網站內容進行投資。在作出任何投資決定前,投資者應考慮產品的特點、其本身的投資目標、可承受的風險程度及其他因素,並適當地尋求獨立的財務及專業意見。本網站及其資訊供應商竭力提供準確而可靠的資料,但並不保證資料絕對無誤,資料如有錯漏而令閣下蒙受損失,本公司概不負責。