近年樓市暢旺，有不少投資者在樓市中均可以獲取可觀利潤。數年前買入一個物業作投資的Sharon，有見樓市升幅已達到一個甚高的水平，故決定將其物業出售獲利。雖然轉手獲利，但Sharon 認為目前樓價太高，所以暫時不考慮再度入巿，而套現後的資金，現希望可以作出其他投資。根據過往經驗，除了物業投資外，她的投資經驗只限於購買藍籌股和抽新股，故希望筆者就她的情況，提供一些部署這筆資金的建議。
筆者建議，在投資前必需擬訂策略，避免盲目地投資某些熱門股票和物業，否則回報往往未如理想。同時，在規劃投資策略時，可參考一個名為「3 Buckets of investing」的攻略(筆者將之翻譯為「錦囊投資法」)，將投資的項目分開三個錦囊：
(一) 平穩錦囊 - 例如定期存款和政府債券，這些項目能帶來穩定回報，同時不會有太大波幅和波動。
(二)増長錦囊 - 包括股票、基金、物業等，增長潛力相對較高，但同時波動性也會較大。
(三)夢想錦囊 - 將投資獲利用以購買心頭好，以獎勵自己。
至於如何分配，則可視乎年齡及個人風險取向。
Sharon 投資經驗雖不太豐富，加上工作繁忙，投放在投資的時間相當有限，但願意承受較高風險。筆者建議她可取30比70的分配，即是三成平穩投資，七成増長投資。當中平穩投資項目，可選擇環球債券基金、人民幣債券和外匯定存。至於増長投資，則建議可投放於高收益債券和股票基金組合，包括中國、新興市場和資源類別基金，亦可選擇一些藍籌股作長線増長。當中不可或缺的風險管理法則，就是儘管Sharon 願意承受更高風險，也不應該將増長錦囊的比重提高，因為當巿況大幅波動時(例如08年的金融海嘯)，該三成的穩定錦囊便可充分發揮避險作用。
反觀，當投資獲利時，如何將之分配更是致勝關鍵。
首先，平穩錦囊中的回報，應全數保留於原有項目之內，作複息滾存。至於增長錦囊的那部分，就根據以下的分布：
(一)1/3保留在増長錦囊內作複息滾存
(二)1/3投放於平穩錦囊之中
(三)1/3則放於夢想錦囊，從投資中嚐到回報帶來的成果
其實，任何計劃的成功與否，都取決於投資者本身的執行力。所以筆者建議，Sharon 要有耐性和堅持，持之以恆，每半年回顧和檢討自己的投資項目，並套用以上錦囊投資法，作出適當調配，好讓投資回報發揮最大的效益。
《信報》印刷版出報日為星期一至六。
除以下公眾假期外，其餘日子照常出刊：
休刊日：逢周日及2021年2月12至15日、
4月3至5日、12月27日
《信報》網上版及流動版於休刊日將如常更新每日即時新聞，
敬請留意。
張言銘
