為了回應坊間批評，積金局及業界近年積極推行改革，例如推出「半自由行」及預設投資策略，強積金的形象得以略為好轉，但要進一步降低收費水平，改善投資回報，降低行政開支事在必行，關鍵是鼓勵成員整合個人賬戶。
積金局最新公布的《計劃成員累算權益統計分析》顯示，個人賬戶持續增加。截至2016年12月31日，個人賬戶已經達到536萬個，較10年前的227萬個增加1.36倍；雖然供款賬戶數目同期亦錄得增長，由284萬個上升至387萬個，增長率僅為36%。
個人賬戶的大幅增長很大程度是歸因於成員轉換工作後未有進行整合。報告反映每名賬戶持有人平均擁有1.74個個人賬戶，當中接近四分一持有人擁有兩個賬戶，更有3%的賬戶持有人擁有5個或以上的賬戶。
加重受託人行政負擔
當成員擁有的賬戶愈來愈多，受託人的行政負擔及開支也愈趨龐大。即使成員賬戶的滾存權益不多，但受託人為了滿足法例要求，仍需進行大量備存紀錄的工作，亦要定期向計劃成員發出結單或通知書。由於受託人的收入是按滾存權益的百分比收取，這些賬戶所產生的收入很大機會不足以抵消成本，受託人變相需維持較高的收費比率，從其他高權益賬戶「拉上補下」。
事實上，現時有近四成賬戶累算權益不足一萬元；有三分二的賬戶不足5萬元。賬戶權益達20萬元以上的只佔10%。不過，成員只要願意整合賬戶，單一賬戶的權益便會隨之上升。2016年底共有2790億元的權益存放於個人賬戶，以309萬個賬戶持有人計算，若賬戶持有人將所有個人賬戶整合至一個，每個賬戶的平均金額則約9萬元。
太多賬戶管理不便
此外，擁有太多強積金賬戶會在管理上造成不便，更會增加資產調配的難度，尤其是不同受託人於轉移資產時的投資真空期會有所不同。再者，成員一旦未能準確掌握賬戶數目，忽略個別賬戶的管理及權益，更有機會低估退休儲蓄，影響退休部署。
過去無論是積金局或業界都一直鼓勵成員進行賬戶整合，但從個人賬戶數字的高速增長可見，單靠宣傳推廣似乎效用不大，尤其是當許多個人賬戶的滾存權益極低，成員根本欠缺整合戶口的意欲。有見及此，筆者認為業界應攜手合作，致力簡化整合戶口的程序，縮短現在需時甚久的繁複過程，並提供實惠誘因，例如基金費用的回贈、兌換超市現金券的方式，鼓勵成員整合戶口。當然，推出電子平台更有助成員了解其擁有的賬戶數目及基本資料，繼而進行整合。三管齊下，相信定能顯著減少個人賬戶，大大改善投資回報。
黃毅林
