近期不少新聞報道均指，近月強積金表現受惠恒指向上。理柏的數據顯示，年初至7月強積金平均累升13.84%。究其原因，相信是香港股票市場造好所帶動。一直以來港股基金都是港人配置強積金時的熱門之選，因此港股向上，香港股票基金自然同樣受惠。不過，個別成員最終的基金回報高低，能否真正獲利，還是要靠大家肯主動按自己的需要及風險承受能力，作適合自己的投資選擇，否則只能望門興嘆，只有羨慕別人的份兒。
投資前要多做分析
既然港股為近月焦點，不妨深入剖析一下港股基金。港股基金是香港強積金成員的最愛，雖然現時強積金基金逾500多隻，涉足全球多個投資市場，如歐、美、日等地，但翻查過往3年數字，按地域劃分的核准成分基金資產分配中，香港市場一直佔約六成的比例，遠遠拋離其他市場；積金局最近公布的數字顯示，單計股票基金類別，成分基金資產分配於香港市場的比例更高達67%。
股票基金主要分為三大類別，較常按所投資股票市場或地區來命名，如單一地方股票基金（例如香港股票基金）、地區性股票基金（例如亞洲基金）及全球性股票基金。現時頗受成員歡迎的港股基金，正正就是一款單一地方股票基金。由於股票基金風險程度較高，因此較適合擁有較長投資期、可以承受較高風險的人士，特別是年輕一輩。
股票基金相對進取
強積金股票基金主要投資於積金局核准的股票交易所上市的股票，投資目標較債券基金等進取，透過投資於股票增值，賺取較高回報。積金局的資料顯示，自強積金制度於2000年12月成立至今年3月底止，股票基金的回報一馬當先，其累積回報達102.4%，年率化回報達4%以上，表現毫不遜色，可見強積金投資是其中一項有效建立退休保障基礎之理財工具。一般來說，潛在回報高，股票基金風險自然也會較其他類型的基金為高，大家必須留意。
而這類強積金股票基金的回報受多種因素影響，除上市公司整體狀況、股票市場的波動之外，其實滙率變化亦是其中一項影響因素，若基金所投資的股票以外幣作為計價貨幣，當該外幣貶值時，基金價格亦可能隨之下滑。
在此不厭其煩，成員謹記行使自身擁有的權利，積極管理強積金投資。若在個人投資工具中，香港股票已佔絕大部分比重，強積金組合不宜再「瞓身」於港股基金類別，否則等於將雞蛋放在同一籃子中。此外，當踏入不同的人生階段，例如置業、結婚或生兒育女等，便是時候檢討強積金投資組合，因為個人承受風險能力可能隨之改變。在一般情況下，每半年或一年檢討一次則最為理想。
馮裕祺
