截至2015年12月31日，香港共有157家獲授權保險公司、84065名獲委任的保險代理及10130名獲授權的保險經紀。如果每間保險公司和中介人也以不同的準則工作，可想而知必定是個亂況。而香港的保險業主要靠保險業監管局（保監局）作統一的規管，在這個不斷演變的市場中，保監局除了要維持保險公司的穩定性和競爭力外，亦要確保消費者得到高水平的保障。
由2017年1月1日開始，保監局正式實施《承保長期保險業務（類別C業務除外）指引》（指引16），這意味着香港的保險業監管進入了一個新的階段。
《指引16》主要特點概述如下：
• 產品資料應清楚易讀，容易理解；
• 不得支付預付性佣金；
• 適當地評估產品是否適合客戶；
• 訂立足夠的承保及售後監控措施；
• 充分顧及客戶的合理期望；
• 妥善管理須對保單持有人及股東承擔的不同責任，例如公布分紅保單的股息／紅利；
• 就分紅保單和萬用壽險保單的非保證利益作出切實合理的推算，並清楚說明。
新增披露紅利實現率
其中最重要和切身的是，要求保險公司在網頁內提供關於紅利實現率 （Fulfillment Ratio）的資料。什麼是紅利實現率呢？假設在整個保單年期內，客戶沒有作任何現金提取和保單貸款，而且在到期日前全數繳清保費，在這個情況下，保險公司實際派發的累計紅利與保險建議書上顯示的預期紅利之比率，便是紅利實現率。如果實際和預期的金額完全相同，就是100%；如果高於100%，就是實際所得比預期更多；相反，如果低於100%，就是實際所得比預期為低。
看是否説得出做得到
以往有些保險公司的建議書上所寫的紅利金額會比較保守，有些則比較進取，消費者在簽單前，對這些紙上數字到底能不能被兌現或會毫無頭緒。雖然部分資深的獨立理財顧問會自己每年記錄，各個保險產品的過往紅利及派息情況供客人參考，但業界始終沒有統一、客觀、公開的資料。現在，《指引16》讓我們透過保險公司的網頁，就可以知道他們是否「説得出做得到」。當然大家要知道每年的投資環境和公司策略都有所不同，過去做到不代表未來也一定做到，反之亦然；但消費者最低限度可以對不同的保險産品的紅利情況有更深的了解，而不是完全無從入手，今後相信可以有助大眾認清每個計劃的風險。
《指引16》無疑提高了保險産品的透明度，雖然部分保險公司和中介人可能一時不易適應，但相信這可以保障客戶，提升客戶對保險產品的信心。長遠而言，新指引必定為保險業和消費者帶來雙贏的結果。
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盧艷萍
