熱門:

2021年1月19日 葉敬誠 專家評論

高成數按揭普及 風險仍受控

自2019年11月官方放寬按揭保險適用範圍後,新批按揭的平均成數由之前約51%急升到2020年的57%至58%。不少意見認為,數字較高峰期的六成多為低,仍算健康。其實,討論銀行按揭的系統風險,平均按揭成數不是唯一重要的數據。

2019年1至11月,新取用銀行按揭有77610宗;其中,7505宗涉及按證公司的按保計劃,佔比9.7%。2020年同期,新取用按揭總數下跌至61451宗,但同期按證的按保數字為16857宗,佔比27.4%。反映在放寬適用範圍後,更多買家使用按保入市。

按保佔比上升,亦令整體新批按揭的貸款成數急升。由2019年的約51%,升至2020年的約57%。雖然新批按揭的平均成數急升,但在大環境來說,新批按揭平均成數約57%,代表萬一經濟環境即時轉差,大量借款人違約斷供,只要平均樓價跌幅低於43%,新批按揭平均來說仍不是資不抵債。只要抵押品價值高於欠債餘額,當借款人無力還款時,銀行可變賣抵押品,銀行不會有損失,借款人也不會在賣樓還債後仍欠銀行差額。

不過,在平均按揭成數上升之外,其他反映按揭資產質素的數據變化,亦同樣值得留意;其中,在整體新批樓按的供款與入息比率上,2019年11月(按保放寬前)是35%。至金管局新近向立法會提供的資料,2020年7月時,數字上升至37%。反映整體上新批樓按借款人的供款佔入息比例有所上升,但大致上仍在偏低水平。

其次是按揭拖欠供款比率,去年11月底拖欠3個月以上還款的比率是0.03%,近月輕微上升至0.04%。在經濟收縮、失業率上升的大環境下,按揭拖欠比率維持極低水平,反映過去多年在按揭指引收緊下,通過審批取得貸款的借款人,都是較具還款能力及有還款意願的一群。

綜合來說,雖然透過按保入市的買家比例大升,整體按揭成數上升後,從供款比率及拖欠供款比例看,按揭系統風險仍在可控水平。仍需強調的是,大數據與個別情況是兩回事,考慮以高成數按揭入市的買家,更應着眼於本身的供款負擔,才好作出入市決定。

葉敬誠
宏亞按證助理副總裁

回上

信報簡介 | 服務條款 | 私隱條款 | 免責聲明 | 廣告查詢 | 加入信報 | 聯絡信報

股票及指數資料由財經智珠網有限公司提供。期貨指數資料由天滙財經有限公司提供。外滙及黃金報價由路透社提供。

本網站的內容概不構成任何投資意見,本網站內容亦並非就任何個別投資者的特定投資目標、財務狀況及個別需要而編製。投資者不應只按本網站內容進行投資。在作出任何投資決定前,投資者應考慮產品的特點、其本身的投資目標、可承受的風險程度及其他因素,並適當地尋求獨立的財務及專業意見。本網站及其資訊供應商竭力提供準確而可靠的資料,但並不保證資料絕對無誤,資料如有錯漏而令閣下蒙受損失,本公司概不負責。

You are currently at: www.hkej.com
Skip This Ads