購買一個屬於自己的物業，還是購買一個物業用作投資，都是不少市民所希望的事情。而當中購買方法亦有不同付款考慮，少部分人可以直接以全款金額支付，而大部分人都會選擇借錢買樓，亦即是所謂的樓宇貸款，而當然貸款就牽涉到利息與還款的年期。
還款年期因應年齡及個人需要，可以選擇較短的年期或者長至30年，而利息的計算，現時一般住宅樓宇按揭有兩種選擇，一種是最優惠利率減一個利息點數(即是P-)，另一種是香港同業拆息加一個利息點數(即是H+)。
近排港元拆息持續尋底，H按和P按息差越來越闊。如果以貸款額800萬元為例，P按實際年利率大約為2.15厘，每月供款額約3萬元；如果以H按計集，以H+1.35厘計，每月供款約為2.7萬元，可以節省約3000元。
最近由於全球的資金泛濫的關係，港元拆息下降到了0.1%!可以說是差不多低無可低。未來會怎樣？縱觀現時全球疫情的發展，對任何一個國家來說，都是盡量希望經濟不會受到太大打擊，而當中全力維持極低利息與貨幣的量化寬鬆，是必然採取的手段，所以筆者相信，未來最少兩至三年，利息差不多是肯定維持在歷史低位。
另外由於H按一般設封頂利率，最高都只是差不多相等於P按實際利率。因此，30年供樓漫漫長路，要揀利息成本最低，H按可以是比較好的選擇，不過當然，個別銀行會對選擇P按的客戶提供一些優惠，如果覺得這些優惠是對個人有特別吸引力，那又另作別論。
余錦雄
香港測量師學會前會長
