摩根大通 小米(01810)
評級：增持 -> 增持
目標價：18元-> 18元 (較前收市價13.6元有32%潛在升幅)
小米業績虧轉盈，首九個月純利101.4億元人民幣，摩根大通發表報告，小米上季業績超預期，維持「增持」評級，目標價18元不變。
報告指出，小米第三季純利優於預期，當中手機產品組合改善，推動手機平均售價上升速度較估計快，而海外市場重要度提升，上季收入佔比升至44%，按年大升14個百分點，但手機及物聯網產品受貨幣貶值令毛利率受壓。
摩通認為，小米季績展望符合達標，並相信2019及2020年手機均價會隨着出貨至歐洲及新興市場而進一步提升，加上互聯網業務收入動力仍強勁，故維持睇好的看法不變。
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