富瑞 騰訊(00700)
評級:買入 -> 買入
目標價:385元-> 385元 (較前收市價272.2元有41.4%潛在升幅)
騰訊第三季純利按年增長近三成,好過市場預期。富瑞發表報告,維持騰訊「買入」評級,目標價385元不變。
富瑞形容騰訊交了一份「好過驚嚇」(Better-Than-Feared)的季度業績,手遊業務有序地復甦,另外廣告增長重新加快,抵消了PC遊戲之結構性疲弱。該行認為,內地遊戲恢復審批仍未見明朗,惟騰訊早前已獲批的15款遊戲,可為未來兩至三季提供緩衝。此外,雲業務及小程序顯示出長期商業化的潛力,有利集團擴張至工業互聯網的領域。
富瑞維持騰訊385元之目標價,相當於2019年預測市盈率35倍。
更多券商分析,請瀏覽本網大行精選。