中金 海豐國際(01308)
評級:推薦 -> 推薦
目標價:9.5元-> 7.79元 (較前收市價5.83元有33.6%潛在升幅)
中金發表報告,海豐股息率高,加上受惠區內航運業上升周期,維持「推薦」評級,但目標價從9.5元降至7.79元。
報告指出,海豐主營亞洲區內集裝箱航運業務,自2007年以來每年均實現盈利,船隊船齡亦年輕,船齡僅10年,較行業平均14年低,自有船佔比亦大,受惠行業的上升周期,預計海豐有望進一步穩固市場地位。
中金又指,海豐派息率高達七成,現價預計股息率高達7.2%,加上估計今年純利可升8.5%至2.05億美元,預測市盈率僅9.7倍,估值上明顯吸引。
不過,考慮市場風險升溫,故削目標價18%,而目標價折合11.5倍預測市盈率。
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