大和 國泰航空(00293)
評級:持有 -> 跑贏大市
目標價:14元-> 14.5元 (較前收市價13.06元有11%潛在升幅)
大和發表報告,認為國泰整體收益率持續改善,故將評級升至「跑贏大市」,目標價亦調高至14.5元。
報告指出,國泰首季客運收益率改善,故將全年客運收益率預測由原先按年升2%,上調至按年升5%,加上貨運首季表現佳,現未見增長放慢情況,配合油價上升,未來或會調高燃油附加費,有助抵消成本上升,對股價產生正面作用。
大和又稱,相信國泰現價已部分反映中美貿易爭拗因素,在估值不高下,預計股價再跌空間有限,故上調國泰評級,而目標價相當於2018年市賬率0.9倍。
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