蒙牛乳業(02319)第二大股東、法國乳酪生產商達能(Danone)盡沽所持3.875億股或9.82%蒙牛股份。
大和發表報告,指達能落實售股可以消除蒙牛不明朗因素。該行提到,達能和蒙牛目前在內地共同經營冷藏及酸奶產品合營公司,而達能也持有奶粉股雅士利(01230)的25%股權。該行引述據蒙牛管理層指,目前營運不會改變,並指以達能為品牌的酸奶產品,僅佔蒙牛冷藏產品一小部分。
大和重申對蒙牛乳業「買入」評級,目標價55元,估值此相當於2021年預測市盈率35倍,和主要行業龍頭相若。
中銀國際也發表報告,同樣指達能售股可以消除不明朗因素,並指蒙牛現時股值便宜,下行風險有限,該行料蒙牛今明兩年盈利增長分別44%和20%,屬該行內需首選股之一,重申「買入」評級和目標價52元。
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