瑞信 郵儲銀行(01658)
評級：跑贏大市
目標價：7元->6.6元(較前收市價5.28元有兩成半潛在升幅)
郵儲銀行首季盈利212.01億元人民幣，按年增長5.51%。
瑞信發表報告，指郵儲行純利增長遜該行及市場預期7%和8%，至於撥備前盈利按年增長7.2%，比去年全年倒退0.5%表現回升。
該行又指，郵儲行淨利息收益率按季擴闊2點子至2.4%，手續費收入錄得按年52%的強勁增幅，主要受經紀收入按年大增1.28倍帶動。
瑞信下調郵儲行全年盈利預測3.5%，以反映更多撥備和配股分薄每股盈利，目標價下調至6.6元，由於基本因素仍然強勁，資產質素亦穩定。維持「跑贏大市」評級。
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