摩根士丹利 小米(01810)
評級：增持->與大市同步
目標價：24元(較前收市價21.85元有9.8%潛在升幅)
摩根士丹利發表報告，指小米股價已反映潛在市佔率提升。華為試圖留在手機市場的舉措將不利於小米，且小米還面臨印度競爭加劇，以及和騰訊(00700)等遊戲收入分成的不確定因素。
該行表示，騰訊年底前可能推出一系列高端手機遊戲，或將提高其在分銷方面的議價能力。
另外，印度無線公司Reliance Jio 可能年底前推出自己的低端手機，或削弱小米在當地的主導地位。
大摩預計，小米下月將公布的業績中，第三季手機出貨量按年增長約40%，盈利有望增長13%。該行下調小米評級至「與大市同步」，目標價24元。
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