大和 旭輝(00884)
評級:買入
目標價:7.8元 (較前收市價5.65元有38%潛在升幅)
大和發表報告,相信旭輝銷售有望超額完成,加上計劃擴大物業投資業務,前景值得睇好。
報告指出,旭輝首10月斥資422億元人民幣,買入1100平米土地,當中大部分在首季地價偏地時買入,按集團今年買地預算522億元人民幣計,今年餘下時間仍有100億元人民幣資金可動用。
大和又指,旭輝計劃將銷售一成的資金,用於發展投資物業業務,未來將會擴大零售商場業務至其他城市,冀望2020年租金收入可增一倍至10億元人民幣。
該行稱,旭輝首10月銷售達1558億元人民幣,按年升32%,達至全年目標1900億元人民幣的82%,估計今年有望超額完成銷售目標,維持「買入」評級,目標價7.8元不變。
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