麥格理 華潤水泥(01313)
評級:跑贏大市
目標價:11元 -> 12元 (較前收市價7.63元有57.3%潛在升幅)
麥格理發表報告,料天氣因素及基建需求上升下,估計南方水泥價格上揚,睇好潤泥股價表現。
報告指出,預計廣東及廣西第四季水泥價格會上揚,主要由於基建需求上升,配合天氣改善推動,而潤泥於上述地區業務佔比高達70%,將有望受益。
該行又指,廣東水泥出貨量按周增一成,已較過往增逾兩成,加上大灣區建設需求帶量,估計潤泥產品平均售價於長期會維持強勁。
麥格理稱,潤泥預期明年市盈率僅6倍,故維持「跑贏大市」評級,目標價從11元,調高至12元,同時納入該行買入名單。
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