花旗 東方電氣(01072)
評級:沽售
目標價:6元->4.6元(較前收市價5.25元有12.4%潛在跌幅)
花旗發表報告,認為內地電力供應過剩,加上當局對新建火電廠審批收緊,將影響火電設備需求。
該行指出,東方電氣截至去年底手頭訂單或不可持續,因為當中四成是火電設備訂單,又預計不會有國企和東方電氣合併,股價幾乎沒有上行催化劑。
花旗料東方電氣銷售料下滑,下調集團2020至2021年的純利預測5%至13%;維持A/H股的「沽售」評級,劈H股目標23%至4.6元;下調A股目標11%至8元人民幣。
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