高盛 國泰(00293)
評級：確信買入
目標價：18.2 -> 16.2元 (較前收市價11.94元有35.7%潛在升幅)
高盛出席國泰分析員會議後發表報告，對國泰中線股價前景仍有信心，因業務改善勢頭持續，惟短線卻面臨挑戰。
報告引述管理層稱，國泰業務短期能見度低，因受貿易戰等地緣政治影響，但集團會繼續透過轉型計劃，以推動營運改善，變相對成本減省有幫助。
不過，高盛仍對國泰中期業務前景樂觀，因本港經濟及大灣區核心經濟持續增長，同時集團採納更短燃油對沖策略，有助改善生產力。
基於最新情況，高盛降國泰2019至2021年每股盈利預測31至33%，達到1.34、1.44及1.52元，但由於市帳率僅0.7倍，加上預期前景樂觀，故續予「確信買入」評級，目標價則由18.2元降至16.2元，折合0.95倍市帳率。
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