亞太區最大物流地產平台ESR Cayman(01821)明日起招股,集資最多97.56億元,有望打破今年申萬宏源集團(06806)集資90.9億元的紀錄。ESR今次計劃發行5.607億股,其中2.34億股或41.7%是舊股,不少原有股東如京東物流及高盛,上市後持股均下降。
ESR主席Jeffrey David Perlman解釋,償還部分債務之後,公司負債水平低,加上業務產生足夠現金流,故不需要過多資金;但為了維持市面股份流通量,故要求現有股東減持,以符合監管要求。
招股書顯示,今次集資所得的89.7%用作償還票據及優先股,餘下則用作開發物流物業,以及對所管理基金及投資公司共同投資。他表示,現有業務產生大量現金流,足夠支撐現有項目發展,現時每個項目中,平均20%來自自有發展基金,另外80%則來自國際大型基金,認為集資所得用在令公司維持低負債水平,而本身業務的現金流用於發展,這個是較好做法。
對於中美貿易戰影響,他表示,集團業務百分百集中內需,旗下租戶不是廠家,不會出口貨品到其他國家,租戶所售賣的不過是牙刷、紙巾及手機等日常用品。
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