瑞信 舜宇(02382)
評級:跑贏大市 -> 跑贏大市
目標價:108元-> 108元 (較前收市價67.3元有60.5%潛在升幅)
舜宇公布11月出貨數據後,瑞信發表報告,認為出貨量較預期佳,續予「跑贏大市」評級,目標價續睇108元。
報告指出,舜宇11月手機鏡頭模組出貨量按年升1%,因客戶補貨以及市佔率上升推動,但手機鏡頭付運量卻按月跌,並相信手機鏡頭本月出貨量仍會有壓力。
至於汽車鏡頭方面,瑞信稱舜宇在該業務增長好轉,但仍與之前集團的指引仍有落差,尤其汽車輔助系統(ADAS)發展趨勢仍不明朗。
不過,瑞信續睇好舜宇,因明年首季新手機陸續登場,同時向三星供貨增加,料會成為新一輪的上升動力。
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