大和 雅生活(03319)
評級：買入 -> 買入
目標價：16元-> 16元 (較前收市價10.18元有57%潛在升幅)
大和發表報告，預計雅生活毛利率仍可維持高水平，現可趁弱勢吸納，續予「買入」評級，目標價16元不變。
報告指出，雅生活續受惠雅居樂(03383)及綠地(600606.SH)新樓落成貢獻，加上奪得第三方項目，帶動雅生活管理物業面積持續增長，料2020年可升至3億平米。
大和又指，隨著營運算動化，配合成本控制及品牌效應，預計2018至2020年整體毛利率可維持34至35%，當中物業管理業務可達到29至31%。
該行又指，雅生活過去3個月股價跌三成，隨著品牌及增值服務快速發展，現價弱勢值得收集，續予「買入」評級不變。
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