美銀美林 渣打集團(02888)
評級:買入
目標價:103元->91.85元(較前收市價62.5元有47%潛在升幅)
美銀美林發表研究報告,下調渣打核心盈利預測2至3億美元,理由是滙率弱、GDP預測下降和第三季財富管理業務收入下跌,下調目標價10.8%至91.85元。
另外,該行提到渣打違反伊朗禁令的潛在罰款或高達15億美元,較8月份傳媒預測的10億美元為高。該行對潛在罰款規模及時間作假設,估計2018年的特殊費用支出為10億美元。
美銀美林強調,如果罰款了事,可以減低不明朗因素,在罰款下,對渣打的資本要求亦會下降。
更多券商分析,請瀏覽本網大行精選。