德銀 友邦(01299)
評級:買入
目標價:74.1元-> 76.2元 (較前收市價62.8元有21.3%潛在升幅)
德銀發表報告,友邦估值吸引,防守力亦強,維持「買入」評級,更可趁股價弱低撈,目標價由74.1元升至76.2元。
報告指出,環球局勢不明朗,加上憂慮亞洲貨幣下滑,以及擔心CRS稅打擊香港業務,觸發友邦近期股價下挫。
不過,德銀指出,友邦現價對內涵價值僅1.6倍,估值仍屬吸引水平,加上預計集團下半年新業務價值可改善至25%,同時內地業務動力強勁,還有友邦品牌在亞洲區具一定吸引力,前景值得睇好。
故此,德銀建議投資者趁股價弱勢吸納友邦,並相信長遠可在亞洲壽險市場跑出,而目標價相當於股價對明年內涵價值1.9倍。
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