工商銀行(01398)上半年股東應佔溢利1604.42億元(人民幣,下同),按年增4.9%。券商普遍維持投資評級及目標價不變。
高盛則指,工行第二季業績表現符預期,撥備前經營溢利按年增長7%,淨利息收入按年增長9%;期內資產質素穩定,貸款增長放緩至8%(2017年增長9%),資本水平較首季稍弱,惟普通股權一級資本充足率仍然強勁,維持對工行「買入」評級,目標價8.5元。
摩通認為,相比起其他四大銀行,工行表現更平均,重申「增持」評級,目標價7.5元。摩通指,工行純利增長高於該行預期2%,主要由於實際稅率較低,不過惟撥備前營運溢利低於該行預測2%。資產質素穩健,關注類及逾期貸款比率皆下跌,不良貸款率持平,不良貸款覆蓋率高達173%。存款增長亦為四大行之中最高。
滙豐證券指出,從工行業績可以確認其淨息差及撥備前利潤穩健,存款增長較預期強勁,維持對工行「買入」評級,目標價7.8元不變。
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