中金 聯想集團(00992)
評級:回避 -> 回避
目標價:2.6元-> 3.5元 (較前收市價4.35元有19.5%潛在跌幅)
中金發表報告,預計聯想集團2019年首財季業績改善,但仍予「回避」評級,目標價由2.6元升至3.5元。
報告指出,預計聯想個人電腦業務(PC)有望維持穩健,估計首財季會有15%增長,主要由於收購富士通PC業務令市佔率提升。至於伺服器業務,中金料聯想銷量加進一步增加,帶動該業務收入按年升55%。
不過,中金指,受出貨量減少影響,聯想手機業務仍面臨挑戰,估計首季該業務收入跌3%。
中金維持聯想2019及2020財年盈利預測不變,料今明兩年盈利分別為2.9及3.23億美元,而目標價折合12倍預測市盈率。
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