滙豐證券發表報告指,長建(01038)及電能(00006)剛公布中期業績,若撇除一次性收益項目,中期基礎溢利均錄雙位數增長,表現符合預期。該行認為,未來長建仍有收購機會,推高增長及股本回報,但要犧牲派息,令派息增長減慢,英國公用事業監管風險令股價下跌的影響有限,有關公司發行股本機會低。
滙證表示,長建為該行在本港公用股中之偏好股份,料今明兩年在併購支持下,將有不俗之盈利增長,維持長建「買入」評級,目標價70元。該行亦看好電能,雖然盈利增長有限,但明年股息率有5厘,同業中屬最高,目標價由62元上調至63元。
該行又指,雖然兩隻股份受制於英國監管風險,主要關於新價格限制,但有關結果仍未決定,相信市場已計入最壞情況。
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