高盛 恒隆地產(00101)
評級：中性->中性
目標價：23.1->22.7元 (較前收市價17.96元有26.4%潛在升幅)
恒隆地產以107億人民幣投得杭州市中心商業用地，總投資約190億元人民幣。高盛在分析員會議後發表報告，維持恒隆地產「中性」評級，目標價輕微下調1.7%至22.7元。
高盛表示，在策略上，恒隆地產是次土地收購並非很意外，主要因為公司在強勁的資產負債表下，繼續在內地尋找發展機會。該行把恒隆地產每股盈利預測調低3%，主要反映地價較高下較高的融資成本；另外又把每股資產淨值下調2%，目標價相應下調。
高盛指，雖然零售市場復甦有望維持，不過部分會被集團的物業組合進行資產增值措施(AEIs)所抵銷，該行維持2019年後當新項目落成，集團開始錄得較明顯增長之看法。
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