大和 好孩子國際(01086)
評級：買入->買入
目標價：5.5->6.3元 (較前收市價5.1元有23.5%潛在升幅)
大和發表研究報告指，好孩子國際出席大和在新加坡舉行的企業日時，部分投資者對公司的最新發展感到驚喜，雖然仍有部分業務正進行重組，但相信在2018年將會是一此主要分部的豐盛年，CYBEX知名兒童安全和生活品牌及GB非耐用品業務將會取得豐碩成果，會為公司帶來經營槓桿及達到更大規模。故該行維持「買入」評級，並上調目標價至6.3元。
該報告稱，大和相信CYBEX會繼續成為公司的增長動力，公司管理層預計今年最少會錄得20%的增長。然而，大和表示，考慮到2017年下半年銷售增長已逾50%及很多新產品在去年推出，認為該估計較為保守。2017年CYBEX銷售單單來自德國已經有約40%，所以相信仍有很大的增長空間。另外，非耐用品方面，新管理層及其零售團隊將會有助加強店舖的表現，同時兩大客戶今年增加訂單亦為代工(OEM)業務的收入增長帶來正面影響。
更多券商分析，請瀏覽本網大行精選。
