花旗 彩生活服務(01778)
評級:買入->買入
目標價:6.38->8.8元 (較前收市價6.90元有27.5%潛在升幅)
花旗發表研究報告指,彩生活受惠於併購及平台擴張進入收成期,維持「買入」評級及上調目標價至8.8元。
該行稱,彩生活受平台擴張帶動,2017年盈利按年升74%,集團的平台服務面積達到約900百萬平方米,成為最大的物業管理服務平台運營商。花旗預計2018年度,公司在萬達方面的利潤增加,將可鞏固其增長及減輕早前配售令到股本回報率(ROE)/每股盈利(EPS)的攤薄影響。另外,彩生活重新納入互聯互通名單,估值具防守性。同時,公司未來將進一步朝輕資產平台的方向擴張。
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